Коэффициент текущей общей ликвидности: формула по балансу

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу

Коэффициент текущей общей ликвидности: формула по балансу

Коэффициент текущей ликвидности, формула по балансу – это очень важный показатель.

Он демонстрирует, может ли предприятие оплачивать собственные обязательства краткосрочного типа с использование оборотных активов.

Параметр прямо влияет на прочность позиции фирмы на рынке, то есть чем он выше, тем уверенней компания себя чувствует. Также зная эти данные можно оценивать платежеспособность.

Характеристика ликвидности

Расчет ликвидности юридическим лицом – это показатель, который поможет определить может ли он отвечать по своим текущим долгам. Ликвидность можно привязать к показателю времени, этот параметр помогает указать скорость реализации имущества, что относится к оборотным активам. Варианты могут быть:

  1. Высокими – это касается имущества, которое не требуется продавать, к примеру, деньги. Сюда же относятся ЦБ в составе краткосрочных вложений.
  2. Быстрой – это имущество, которое можно реализовать в течение определенного времени, но не очень большого. Пример – задолженность дебитора краткосрочного типа.
  3. Средняя – касается имущества, что его слишком быстро реализовать невозможно, причем в процессе реализации они могут потерять часть стоимости. К ним относятся – запасы, незавершенное производство.

Если перенести эти показатели на ликвидность, то можно выделить такие важные показатели:

  • Абсолютная – относятся к имуществу с высокими темпами продаж.
  • Быстрая, еще имеет названия срочной называют ее показатель промежуточного покрытия. Можно рассматривать с позиции имущества, которое имеет высокие и/или быстрые темпы реализации.
  • Текущая – относится к имуществу, темпы продажи отвечают сумме всех трех указанных темпов.

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Данный показатель считают относительным, так как он позволяет дать оценку способности организации погашать текущие кредиты за счет оборотного капитала. Другие названия: коэффициент покрытия или работающего капитала.

В качестве финансового инструмента дает возможность компании сформировать сумму обязательств, опираясь на объемы оборотных активов (капитала). Если говорить об анализе деятельности компании, то рассматриваемый показатель демонстрирует платежеспособность в краткосрочном периоде, то есть за 12 месяцев. Чем он выше, тем выше и платежеспособность.

Важность показателя

Данный параметр ликвидности имеет ключевую роль для:

  1. Возможных инвесторов, когда они вкладывают деньги в то или иное предприятие, они должны быть уверены в его положении, стабильности.
  2. Для банков, в случае предоставление кредита компании. Прежде чем дать средства взаймы, финучреждение тщательно проверяет текущую ликвидность, а значит и возможные риски.
  3. Для поставщиков, работающих с предприятием.

Важно! Расчетный параметр ликвидности 1,5-2,5 — считается нормальным. Если вышло меньше 1, то это свидетельствует о том, что платить по счетам предприятие не имеет возможности,  в том числе не способно оплатить долгосрочные кредиты. Результат выше 2,5 – тоже плохой, ведь говорит о не оптимальном задействовании капитала и медленной оборачиваемости средств.

Расчет по балансу

Для расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу используют следующую формулу:

Обозначения в ней берутся с бухгалтерского баланса, а именно:

  • А1 – строка 1250 или высоколиквидные активы – деньги, ценные бумаги.
  • А2 – ст. 1230 – быстрореализуемые – те что уже представлены в наличном выражении или может очень быстро в него быть переведено. К примеру: задолженность дебиторов до 12 месяцев, депозиты в банке, готовые товары на складе, отгруженные покупателям.
  • А3 – ст. 1220 – медленно конвертируемые. Задолженность дебиторов больше 12 месяцев, возврат НДС.
  • П1 – ст. 1520 – самые срочные обязательства. Это задолженность перед поставщиками, по налоговым платежам, перед работниками по зарплате.
  • П2 – ст. 1510 – среднесрочные обязательства, краткосрочные кредиты банков.

Существует также формула расчета по новой форме баланса, которая начала действовать в 2011 году. Экономическая суть осталась та же, а вот названия строк изменились. В этом случае формула выглядит так:

КТЛ= ст. 1200/ ст. 1510+ст. 1550

Важно! Если общий объем оборотных активов больше обязательств, то это указывает на наличие у компании запаса. Как раз за счет него возможна компенсация убытков, что возникают в процессе работы.

Нормальные параметры

При показателе 2 и более можно утверждать о том, что у юрлица имеются оборотные активы в двух и более кратном объеме больше обязательств. То есть проблемой, расплатиться с краткосрочными обязательствами не будет. В отечественных нормативных актах показателем, который считается нормальным, называют именно 2.

Что касается мировой практики, то тут норма находится в пределах 1,5-2,5. В таблице ниже, представлено сравнение коэффициентов по российским и международным нормативам.

Есть также особенности размера коэффициента в зависимости от сферы деятельности, а именно:

  1. Розничная торговля, общепит – норма это 1, так как у этих предприятий достаточно большой объем краткосрочных обязательств.
  2. Промышленные предприятия. Тут норма – 3, так как для них характерна специфика производства, при которой у предприятия имеется слишком большой объем запасов и незавершенного производства.

Также на коэффициент во многом оказывает влияние качество используемых в расчет показателей. Например: в формулу вписаны  активы, которые реально не можно считать ликвидными – это сомнительные ценные бумаги, неликвидные запасы. В этом случае показатель будет необоснованно завышен и не даст достоверной картины ситуации на предприятии.

Варианты повышения

Для того чтобы повысить показатель коэффициента текущей ликвидности, можно использовать такие методы:

  • Уменьшить объемы задолженности. Удобнее всего применять реструктуризацию, при которой срок займа может быть увеличен и он перейдет со статуса краткосрочные в среднесрочные. Еще один вариант – это оказание взаимных услуг или списание долга, как невостребованного.
  • Увеличение объема оборотных активов.
  • Снижение и оборотных активов, и кредиторской задолженности. Этот вариант считают оптимальным, так как это единственный путь к действенному повышению текущей ликвидности.

Вывод

Хотя коэффициент текущей ликвидности и дает информацию касательно платежеспособности, говорить о положении дел в компании только по нему нельзя. Это только один из показателей экономического анализа.

Источник: https://Papinian.com/finansovoe/kak-proschityvaetsya-koefficient-tekushhej-likvidnosti-po-formule-soglasno-balansu.html

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей общей ликвидности: формула по балансу

Оценка финансового благополучия фирмы обычно осуществляется при помощи всевозможных финансовых показателей.

Ярким их примером является коэффициент текущей ликвидности.

Понятие и применение

Рассматриваемый показатель дает возможность оценить, насколько фирма в состоянии осуществить погашение текущих обязательств. К таковым относятся те долги, погасить которые необходимо в этом финансовом году.

Этот показатель при расчете позволяет учесть, что далеко не все активы можно достаточно быстро перевести в денежную форму. Такой инструмент помогает компании правильно планировать возможную сумму задолженности исходя из суммы активов.

Кредиторы нередко используют указанный показатель, чтобы оценить платежеспособность компании. Делается это тогда, когда организация желает получить краткосрочный кредит. Помимо этого финансовый отдел предприятия может осуществлять расчет показателя с целью проведения анализа его финансового состояния. Это поможет вовремя принять меры в случае угрожающих факторов.

Коэффициент текущей ликвидности

Формула и пример расчета

Коэффициент текущей ликвидности является отношением (результатом деления) оборотных активов на краткосрочные обязательства.

Формула:

Ктл= Оборотные активы / Текущие обязательства

Числитель показателя включает в себя активы:

  • абсолютно ликвидные – деньги, а также финансовые вложения, осуществленные на короткие периоды;
  • быстрореализуемые – дебиторская задолженность, которая будет погашена в течение года;
  • медленнореализуемые – прочие.

Текущие обязательства складываются из сумм:

  1. наиболее срочных обязательств – текущая задолженность перед кредиторами;
  2. краткосрочных пассивов – кредиты и займы, срок оплаты по которым не превышает года, резервы предстоящих расходов.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:

  • для регистрации ИП
  • регистрации ООО

Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.

  • Ведение бухгалтерии для ИП
  • Ведение бухгалтерии для ООО

Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН, ЕНВД, ПСН, ТС, ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь, как это стало просто!

Пример

Оборотные активы компании в начале года составляли 300 миллионов рублей, в конце – 400 миллионов. Текущие обязательства – 150 миллионов и 250 миллионов соответственно. Сделать выводы на основании показателя текущей ликвидности.

  1. Рассчитаем значение показателя в начале года:
    Ктл нач. = 300 / 150 = 2
  2. Рассчитаем значение показателя в конце года:
    Ктл кон. = 400 / 250 = 1,6
  3. Процентное изменение показателя:
    Ктл кон. / Ктл нач. = 1,6 / 2 = 0,8

На основании проведенных расчетов можно судить о том, что имеет место снижение коэффициента, а значит, ухудшилось положение организации в плане ее платежеспособности. Требуется проводить анализ причин и исправление ситуации.

Нормативные значения

Коэффициент дает возможность проверить платежеспособность организации на краткосрочном временном периоде (до одного года). При проведении анализа данных расчета важно понимать, что чем большее значение принимает показатель, тем более ликвидными являются активы фирмы. И, следовательно, выше ее финансовая стабильность.

Нормальным или оптимальным значением показателя являются те, которые приближаются к 2. При этом мировая практика в некоторых отраслях допускает его на уровне 1,5.

Если при расчете получается очень маленькая цифра (ниже 1), можно говорить о том, что организация будет иметь значительные трудности в случае необходимости погасить ее финансовые обязательства. Но прежде чем говорить с уверенностью о наличии проблем, следует провести полный анализ всех показателей. Нельзя судить о состоянии фирмы всего по одному коэффициенту.

Так для организаций, занятых в торговле и общепите показатель равный единице считается нормой. Связано это с тем, что в этих отраслях обычно довольно большие краткосрочные обязательства в виде кредиторской задолженности поставщикам.

Слишком большое значение показателя также не позволяет судить о благополучном финансовом состоянии. Такой вариант может говорить о том, что в фирме неэффективно используются оборотные активы, а также денежные средства, полученные в виде краткосрочного финансирования.

Но для предприятий, которые имеют длительный производственный цикл, будет нормой значение показателя равное трем и выше. Объясняется это большим объемом запасов, а также незавершенного производства.

К тому же, если говорить о кредитных организациях, они при расчете платежеспособности предпочитают, чтобы значение коэффициента было как можно больше.

Анализ и прогноз показателя

Для полной оценки финансового благополучия фирмы недостаточно дискретно рассчитывать коэффициент. Важно осуществлять анализ изменения этого коэффициента на протяжении нескольких периодов. Благодаря этому появляется возможность сделать прогноз по поводу того, какие значения он будет принимать в будущем.

Это позволит понять, насколько эффективной является финансовая политика на предприятии. Кроме того аналитики на основе подобного анализа способны дать советы по улучшению финансового здоровья компании.

Способы увеличения

Рассматриваемый коэффициент имеет большое значение при оценке платежеспособности компании кредитными организациями или потенциальными инвесторами.

Для них более высокое значение показателя является признаком лучшей платежеспособности. Это позволяет компании снизить процент за пользование заемными средствами, а значит, повысить прибыль и рентабельность.

Именно поэтому предприятия стремятся повысить показатель текущей ликвидности.

Можно назвать 3 способа, которые позволяют добиться этого:

  • сократить кредиторскую задолженность путем ее реструктуризации и списания невостребованных сумм;
  • увеличить объем оборотных активов;
  • сочетание первых двух способов.

Становится понятно, что коэффициент текущей ликвидности является необычайно важным финансовым показателем, ведь он оказывает непосредственное воздействие на платежеспособность организации. Но не стоит забывать, что полноценный анализ финансового состояния компании должен проводиться на основании расчета большего количества показателей.

Порядок расчета основных коэффициентов ликвидности приведен в данной видео лекции:

Источник: http://www.DelaSuper.ru/view_post.php?id=5432

Формула коэффициента текущей ликвидности: расчет по балансу, нормативные значения, понятие абсолютной ликвидности

Коэффициент текущей общей ликвидности: формула по балансу

«Ликвидностью» называется способность одних активов определенного предприятия к быстрой трансформации (превращению) в другие виды активов, которые на данный момент более востребованы.

Наиболее точное понятие «ликвидноcти» определяется единицей времени, за которую происходит трансформация актива, как правило, в денежные средства.

Ликвидность на предприятии, по сути, показывает его способность к покрытию своих обязательств. Именно поэтому разделяют активы, которые реализуются за определенный (средний) срок по рыночной цене и активы, по которым четко обозначены сроки исполнения.

Ликвидность предприятия, в первую очередь, показывает его способность покрывать краткосрочные обязательства по оборотным ресурсам.

Коэффициент ликвидноcти дает наиболее точное и общее представление о ликвидноcти активов компании.

Для того чтобы предприятие имело нормальный уровень ликвидноcти, необходимое условие заключается в превышении стоимости активов над текущей суммой по обязательствам («золотое финансовое правило»).

Как трактовать значения?

«Коэффициентом текущей ликвидноcти» (или как его еще называют «общим коэффициентом покрытия долговых обязательств») называется аналитический показатель, который базируется на расчете соотношения между текущими активами и краткосрочными (текущими) обязательствами.

Коэффициент текущей ликвидности показывает насколько быстро и в каком объеме предприятие может выплатить свои краткосрочные долги (со сроком исполнения не более одного года). Источником финансирования обязательств при этом выступают текущие активы, имеющие определенную рыночную ценность.

Чем выше показатель текущей ликвидноcти, тем стабильнее ситуация на предприятии, поскольку выше его платежеспособность. При этом эксперты подразумевают не только текущую платежеспособность на какой-то определенный момент, но и возможности компании платить по счетам в условиях резкого изменения внешних финансовых обстоятельств, на которые невозможно повлиять.

Появление некого форс-мажора может заставить руководство компании продать часть запасов. Такого рода деятельность не является основным профилем фирмы. Базой для проведения расчетов показателя текущей ликвидноcти является баланс компании (бухгалтерская форма номер 1).

Рассчитав показатель текущей ликвидноcти, необходимо правильно его толковать.

Если значение коэффициента ниже 1,5, то это прямое свидетельство того, что предприятие имеет некоторые трудности в покрытии своих текущих обязательств.

Однако, данная ситуация может разрешиться путем получения достаточного потока денежных средств в процессе операционной деятельности компании. Для этого эксперту необходимо провести анализ «Отчета о движении денежных средств» (по форме №4), строки 4111. К примеру, для фирм, которые занимаются розничной торговлей, данная ситуация вполне приемлемая.

Слишком завышенный показатель ликвидноcти часто свидетельствует о недостаточности использования оборотных ресурсов и ограниченности доступа к получению краткосрочных займов (в том числе и банковских). Для примера, накопление на вполне рентабельной компании неликвидных товаров характеризируется стремительным ростом коэффициента текущей ликвидноcти.

Среди прочих факторов, которые могут повлечь за собой рост коэффициента ликвидноcти, выделяют такие:

  • Ужесточения условий взаиморасчетов между поставщиками и другими контрагентами.
  • Чрезмерное кредитование покупателей (когда у компании появляется большая сумма дебиторской задолженности, а требования к покупателям относительно сроков оплаты практически отсутствуют).
  • Увеличение запасов сырья и прочих материалов на складах или в производстве.

Формула расчета

Расчет коэффициента текущей ликвидноcти проводится в соответствии с данной формулой: Клт=ОК/ТО,

  • где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей);
  • ОК – размер оборотных ресурсов (капитала) компании;
  • ТО – величина краткосрочных обязательств, которые должны быть выплачены фирмой в течение одного года с момента их получения.

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу

Бухгалтерский баланс предприятия служит базой для расчета коэффициента ликвидноcти. Абсолютно все данные содержатся в балансе.

Чтобы рассчитать показатель, необходимо воспользоваться следующей формулой коэффициента ликвидности: Клт=строка 1200/(строка 1510+строка 1520+строка 1550):

  • Где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей).
  • Строка 1200 – итог по оборотным средствам фирмы – сырье, материалы, денежные средства (сумма строк 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 и 1260).
  • Стока 1510 – заемные ресурсы; строка 1520 – кредиторская задолженность.
  • Строка 1550 – прочие виды финансовых обязательств компании.
  • Строки 1510, 1520, 1550 входят в состав пятого раздела баланса под названием «Краткосрочные обязательства». В данном разделе также содержится строка «Доходы будущих периодов», однако в расчет ликвидноcти ее значение не берется.

Для проведения анализа предприятия по балансу до 2011-го года (старая версия), применяется такая формула: Клт= строка 290/(строка 610+строка 620+строка 630+строка 660),

  • где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей);
  • строка 290 – итог по оборотным средствам фирмы;
  • стоки 610, 620, 630 и 660 – краткосрочные финансовые обязательств компании.

Формулу расчета коэффициента текущего уровня ликвидноcти можно записать, исходя из степени ликвидноcти составляющих оборотных ресурсов, а также срочности выплаты задолженностей: Клт= Ак1+Ак2+Ак3/(Па1+Па2),

  • где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей);
  • Ак1 – строки 1240 и 1250 – активы с высоким уровнем ликвидноcти;
  • Ак2 – среднеликвидные активы, строка 1260;
  • Ак3 – активы с низким уровнем ликвидноcти, строки 1210, 1220, 1230;
  • Па1 – приоритетные (срочные) обязательства;
  • Па2 – краткосрочные кредиты (текущие пассивы), строки 1510 и 1550.

Чем выше ликвидность оборотных средств, тем быстрее они могут превратиться в деньги.

Нормативное значение

Нормативные значения коэффициентов текущей ликвидноcти определяются, исходя из методических указаний для проведения финансового анализа компании.

Нормальное значение показателя ликвидноcти, которое принято большинством предприятий, лежит в пределах 1,5-2,5.

Значение коэффициента меньше единицы указывает на проблемы со своевременностью оплаты краткосрочной задолженности предприятия (для преимущественного большинства компаний).

Если взять фирму, работающую в сфере розничных продаж или общепита, то значение коэффициента, равное 1, будет считаться нормальным, поскольку для данных видов деятельности характерен высоких уровень краткосрочного кредитования.

Для промышленных компаний, цикл производства на которых занимает порядка недели, нормальным значением коэффициента принято считать 3, поскольку данные фирмы имеют достаточный объем запасов и продукции незавершенного производства.

Коэффициент абсолютной ликвидноcти

Наряду с коэффициентом текущей ликвидноcти, аналитики в своей деятельности применяют еще один показатель – коэффициент абсолютной ликвидноcти. Что же это такое?

Коэффициент абсолютной ликвидноcти – это финансовый инструмент, который равняется отношению денежных средств и краткосрочных вложений финансового характера, которые осуществляет компания, к краткосрочным обязательствам (текущему уровню пассивов).

Данными для расчета показателя абсолютной ликвидноcти служит баланс организации (по бухгалтерской форме №1).

На сегодня существует большое количество прикладных программ, позволяющих быстро и просто рассчитать любой коэффициент и сделать вывод о деятельности компании.

Коэффициент абсолютной ликвидноcти показывает, какой процент краткосрочных долгов может быть покрыт за счет денежных ресурсов предприятия и их эквивалентов в виде депозитов, ценных бумаг или других высоколиквидных активов.

Расчеты коэффициента ликвидноcти интересны не только руководству компании, но и прочим (внешним) субъектам:

  • инвесторам, которые отслеживают показатель текущей ликвидноcти перед вложением средств;
  • поставщикам сырья и комплектующих, которые принимают решение о предоставлении отсрочки по оплате;
  • банкирам, которые ищут гарантии возврата краткосрочных кредитных средств, выданных предприятию.

Коэффициент абсолютной ликвидноcти рассчитывается по следующей формуле: Клт=(денежные ресурсы + краткосрочные вложения финансового характера)/ текущий уровень обязательств.

В зарубежном финансовом анализе предприятий применяется нормативное ограничение на показатель абсолютной ликвидноcти. Так, нормативное ограничение Клт составляет 0,2. Это означает, что каждый день фирма должна быть способна выплачивать не меньше 20% от суммы краткосрочных финансовых обязательств.

Точного обоснования данного нормативного значения не существует, однако, большинство российских компаний «взяли на вооружение» расчет показателя абсолютной ликвидноcти.

Таким образом, свидетельством нормальной деятельности предприятия является тот факт, что величина собственных денежных средств должна покрывать 20% текущих (краткосрочных) пассивов.

Однако, для некоторых отечественных компаний, учитывая неоднородность структуры краткосрочной задолженности, показатель Клт должен составлять не менее 0,5.

на тему

Источник: https://businessmonster.ru/buhuchet/raschetyi/formula-koeffitsienta-tekushhey-likvidnosti.html

Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула расчета по балансу. Норматив

Коэффициент текущей общей ликвидности: формула по балансу

В статье рассмотрим коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности. Формула расчета по балансу

Коэффициент текущей ликвидности (англ. Current ratio) — это отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.

 Данный показатель является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия. Ликвидность, как правило, приравнивают к платежеспособности и возможности предприятия (фирмы, компании) продать активы по рыночной цене. Понятие ликвидность происходит от термина ликвидировать, то есть продать.

Ликвидность является одним из ключевых понятий финансового анализа и показывает скорость  перехода активов в деньги.

Ниже представлена классификация видов активов и пассивов предприятия, используемых для оценки ликвидности.

А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250)

А2 = Быстрореализуемые активы (стр.1230)

А3 = Медленно конвертируемые активы (стр.1220)

—————————————————————

П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520)

П2 = Среднесрочные обязательства  (стр.1510)

В итоге, аналитическая формула оценки текущей ликвидности имеет следующий вид:

Расчет коэффициента текущей ликвидности по новой форме баланса

Новый баланс был принят в 2011 году, главные отличия в названиях строк, а не в экономическом смысле формулы.

Коэффициент текущей ликвидности = стр.1200 / стр.1510+стр.1520+стр.1550

Расчет коэффициента текущей ликвидности по старой форме баланса

Есть два варианта расчета по старой формуле данного показателя.

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290 Форма №1) / (стр. 610+ стр. 620 + стр. 630 + стр. 640+ стр. 660);

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290-стр.230 Форма №1) / стр.690.

Норматив коэффициента текущей ликвидности

Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двух кратным покрытием.

Предприятие (компания) имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам).

Нормативное значение текущей ликвидности равное 2 было получены на практике и наиболее часто встречается в отечественных нормативных актах.

В мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне от 1,5 до 2,5. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то предприятия не может устойчиво расплачиваться с краткосрочными обязательствами. В таблице ниже представлены сравнения отечественных и международных нормативов и уровня платежеспособности предприятия.

Значения показателяНормативы
РоссийскиеМеждународные
3Высокая платежеспособность / Возможна нерациональная структура капитала

На рисунке ниже в инфографике отражены ключевые особенности коэффициента текущей ликвидности, направления испльзования, формула расчета и оценка показателя.

Нажмите, чтобы увеличить

Сравнение коэффициента текущей ликвидности с другими показателями ликвидности

Помимо коэффициента текущей ликвидности в практике финансового анализа часто используют коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной. Они показывают способность предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов.

Так коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия погасить свои долги за счет максимально ликвидных активов (деньги и краткосрочные финансовые вложения). То есть данный показатель показывает максимальную скорость, с которой предприятие может расплатиться с кредиторами (и другими заемщиками).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия расплатиться по своим долгам с использования не только высоколиквидных активов, но и быстрореализуемых – это краткосрочная дебиторская задолженность.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности по отрасли?

На нормативные значения также влияют среднеотраслевые значения коэффициента текущей ликвидности. Приведем алгоритм расчета показателя текущей ликвидности по любой отрасли.

В различных отраслях может быть различные значения коэффициента. Для расчета среднеотраслевых значений используют коды ОКВЭД (Классификатор видов деятельности). По ним группируют предприятия, занимающиеся одним видом деятельности, рассчитывают по ним значения коэффициента и усредняют.

Например, возьмем предприятия нефтегазовой отрасли, предприятия будут иметь следующие виды деятельности.

Виды деятельности:Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты — продажа, транспортировка, Нефть и газ — добыча

Помимо выбора предприятий по единому коду ОКВЭД, следует также отобрать компании по размеру, для этого используем показатель «Объем выручки от продаж». Это делается для того чтобы сделать как можно более однородную выборку для анализа.

Объем выручки от продаж (млн. руб.)Классификация предприятия по размеру
< 60 млн.Микропредприятия
60 – 400 млн.Малые предприятия
401 – 1000 млн.Средние предприятия
> 1000 млн.Крупные предприятия

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по отрасли следующая:

Коэффициент текущей ликвидности отрасли = Коэффициенты текущей  ликвидности предприятия (по одному коду ОКВЭД и Объем выручки) / Количество предприятий

По всем аналогичным предприятиям по выбранному коду ОКВЭД и размеру рассчитывается коэффициент текущей ликвидности и делается среднеарифметическое усреднение.  Для проведения такого анализа отлично подходит информационная система анализа данных – СПАРК. Для повышения точности можно присваивать различные весовые коэффициенты для различных групп предприятий.

Пример анализа коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть» и отрасли

Значения показателя  текущей ликвидности на 2009 год для предприятия ОАО «Транснефть» равняется 3,48, что по общим нормативам достаточно высоко. Сравним предприятие с аналогичными предприятиями, имеющими схожий вид деятельности и размер.

Вид деятельности ОАО «Транснефть» — Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты — продажа, транспортировка, Нефть и газ — добыча. Для ОАО «Транснефть» выручка от продаж превышает 1000 млн. руб. Итоговый расчет среднеотраслевого значения показателя представлены в таблице ниже.

Было рассчитано значение текущей ликвидности для аналогичных предприятий, которое составило 2,76. Как мы видим, ОАО «Транснефть» имеет более высокую платежеспособность по отношению к среднему по отрасли. Это говорит о хорошем финансовом состоянии данной компании.

Пример сравнения коэффициента текущей ликвидности предприятия с отраслью

Наименование показателяЗначение показателя компанииЗначение показателя для ОКВЭД: Транспортирование по трубопроводам нефти и нефтепродуктов, Объем выручки компаний более 10000 млн. руб.
По РоссииГород Москва
Коэффициент текущей ликвидности3,482,763,05

Помимо сравнения с среднеотраслевым значением показателя текущей ликвидности можно сравнить его с показателем для выбранного региона, например г. Москва, как одного из лидирующих регионов России.

Прогнозирование  коэффициента текущей ликвидности

Точечный расчет коэффициента текущей ликвидности не может в полном объеме охарактеризовать состояние предприятия.

Поэтому необходимо проводить анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов. Это позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение.

На рисунке ниже показа динамика изменения коэффициента текущей ликвидности и сделан прогноз на основе линейной регрессии.

Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть»

Как мы видим, наблюдается повышающийся тренд изменения показателя текущей ликвидности. Это говорит о благоприятных программах финансового оздоровления предприятия, когда в 2007 году показатель был меньше 0,5, что не соответствует нормативам, тогда как на 2010 год он выше нормативного значения (равен 2,1).

Как повысить коэффициент текущей ликвидности

Как мы выяснили, коэффициент текущей ликвидности характеризует финансовое состояние предприятия и используется многими кредитными организациями для оценки платежеспособности компании. Повышение платежеспособности предприятия приводит к уменьшению стоимости заемного капитала (процентных ставок по кредитам), а значит, позволяет увеличить чистую прибыль и рентабельность компании.

Рассмотрим несколько способов повысить коэффициент:

  • Сокращение объема кредиторской задолженности за счет ее реструктуризации путем взаимозачета или списания как невостребованной.
  • Увеличение оборотных активов.
  • Увеличение оборотных активов и одновременно сокращение кредиторской задолженности.

Резюме

Покзатель текущей ликвидности является важным индикатором финансового состояния предприятия/компании, который необходимо всегда контролировать. Повышение показателя делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что может дать ей больше дополнительных рычагов и финансовых ресурсов для повышения своей стоимости на рынке и рентабельности.

Если вам понравилась статья оставляйте комментарии и подписывайтесь на рассылку по современным методам экспресс оценки финансового анализа на предприятии.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: http://finzz.ru/koefficient-tekushhej-likvidnosti.html

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу

Коэффициент текущей общей ликвидности: формула по балансу

Коэффициент текущей ликвидности характеризует компанию с позиции ее возможностей своевременно расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Он входит в комплекс расчетов, связанных с анализом финансового состояния любой организации.

Зависимость ликвидности от структуры активов

Какие характеристики фирмы показывает коэффициент текущей ликвидности

Методика определения коэффициента текущей ликвидности

Как посчитать коэффициент ликвидности на основе данных баланса

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Факторы, влияющие на показатель ликвидности

Для каких целей применяют коэффициент покрытия

Зависимость ликвидности от структуры активов

Под термином ликвидности чаще всего понимают оценку достаточности имущества компании для того, чтобы расплатиться по имеющимся у нее долгам на тот или иной момент времени.

При этом коэффициент текущей ликвидности зависит от того, насколько быстро могут быть активы компании переведены в денежную форму (реализованы).

Подобным образом проверяется платежеспособность юридического лица.

В зависимости от периода, который требуется для продажи, активы принято делить на:

  • Мгновенно реализуемые — это непосредственно деньги на счетах и в кассе, их эквиваленты и финансовые вложения в ценные бумаги. Их фактически не нужно продавать: они сразу могут включаться в процесс расчетов.
  • Быстрореализуемые — для их трансформации в наличность требуется, как правило, немного времени — это, например, дебиторская задолженность.
  • Реализуемые за средний временной промежуток — их продажа уже занимает некоторое время, кроме того, они теряют часть своей стоимости со временем или в случае реализации.

Исходя из этого, принято идентифицировать несколько типов ликвидности:

  • Абсолютная — характеризует объемы средств, которые могут быть мгновенно проданы, то есть в этом случае задействуются только мгновенно реализуемые активы.
  • Быстрая — ее синонимами будут срочная, промежуточная, критическая, иногда этот вид обозначают термином промежуточного покрытия, она отражает степень наличия ценностей, которые можно продать быстро и без потерь.
  • Текущая ликвидность— включает в свой расчет помимо активов, участвующих в предыдущих двух пунктах, еще и активы со средними периодами реализации.

При расчете описанных коэффициентов объем имеющегося в наличии имущества сравнивается с суммой краткосрочной задолженности фирмы.

Какие характеристики фирмы показывает коэффициент текущей ликвидности

Рассчитывая коэффициент текущей ликвидности, специалист планирует получить ответ на вопрос, достаточно ли в компании оборотных активов, которые имеют приемлемый срок реализации для погашения всех имеющихся краткосрочных долгов. Как правило, данный показатель определяется за период не более года. Иногда его именуют коэффициентом общей ликвидности, покрытия, коэффициентом обращения или действующего капитала.

В качестве источника данных для определения коэффициента текущей ликвидности берут бухгалтерский баланс. Чаще всего это отчетность за год, но иногда применяют и данные за более короткий промежуток. Для отслеживания динамики показателя его вычисляют за несколько периодов.

При расчете коэффициента текущейликвидности сравнивают итоги раздела 2 и 5 баланса.

Методика определения коэффициента текущей ликвидности

Формулируя алгоритм расчета коэффициента текущей ликвидности, можно сказать, что он получается путем деления объема оборотных активов на краткосрочные обязательства фирмы. При формировании суммы краткосрочной задолженности принято выделять 3 подхода:

  • Берется общий итог раздела 5 баланса, в этом случае коэффициент текущей ликвидности рассчитывается следующим образом:

ТЛ = ОА / КО,

где:

ТЛ — текущая ликвидность;

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

  • Используя итог раздела 5 за минусом доходов будущих периодов, которые, даже исходя из их наименования, сложно отнести к обязательствам.

ТЛ= ОА / (КО – ДБП),

где:

КО — краткосрочные обязательства;

ДБП — доходы будущих периодов.

Подобный подход расчета рекомендует Минэкономразвития РФ в приказе от 21.04.2006 № 104. Тогда формула коэффициента текущей ликвидности примет вид:

ТЛ = ОА / (КК + ККЗ + ОО + ПО),

где:

ОА — оборотные активы;

КК — привлеченные краткосрочные займы;

ККЗ — кредиторская задолженность;

ОО — размер оценочных обязательств;

ПО — прочая краткосрочная задолженность, не вошедшая в предыдущие группы.

  • Исключая из раздела 5 баланса, помимо доходов будущих периодов, сумму оценочных обязательств, которые формально также затруднительно причислить к задолженности. В этом случае расчет коэффициента текущей ликвидности производится так:

ТЛ = ОА / (КК + ККЗ + ПО).

Данный алгоритм можно выразить и иначе:

ТЛ= ОА / (КО – ДБП – ОО),

где:

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

ДБП — доходы будущих периодов.

Как посчитать коэффициент ликвидности на основе данных баланса

Как было сказано выше, в формулах коэффициента текущей ликвидности по балансу используются данные баланса, то есть значения из той или иной строки. Для наглядности можно поменять буквенные обозначения в формулах на номера полей отчетности:

  • Для первой формулы, которая просто использует итоги разделов, алгоритм примет вид:

ТЛ = стр. 1200 / стр. 1500,  

где 1200, 1500 — номера соответствующих строк раздела 2 и раздела 5 отчета по форме № 1.

  • Для второго подхода, исключающего из расчета доходы будущих периодов, формула будет записана так:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1500 – стр. 1530)

или так:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1540 + стр. 1550).

  • С применением исключительно краткосрочных долгов без прочих статей, входящих в раздел 5:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),

или

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

Возможно, что в деловой практике возникнут обстоятельства, требующие использование бухгалтерского баланса, составленного до 2011 года. Тогда действовали другие обозначения строк, поэтому лучше воспользоваться приведенной ниже таблицей соответствия кодов:

Название строки/раздела

Шифр поля после 2011 года

Шифр поля, применявшийся до 2011 года

Всего по разделу 2

1200

290

Всего по разделу 5

1500

690

Кредиты и займы с коротким сроком погашения

1510

610

Краткосрочная задолженность перед партнерами

1520

620 и 630

Доходы будущих периодов

1530

640

Оценочные обязательства (резервы)

1540

650

Прочие краткосрочные долги

1550

660

До 2011 года при составлении финансовой отчетности следовало выделять дебиторку со сроком покрытия свыше 1 года. Исходя из логики исследуемого показателя — коэффициента текущей ликвидности, его необходимо было рассчитывать без учета сумм долгосрочной дебиторской задолженности.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Чтобы компания могла расплатиться по своим обязательствам своевременно, сумма оборотных средств должна быть не ниже размера краткосрочных обязательств. Соответственно нужно, чтобы коэффициент был не менее 1.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! На практике допускается, чтобы ликвидность оказалась ниже 1. Однако это возможно только для организаций с большой скоростью оборота активов.

В то же время слишком значительное превышение эталонного значения также не очень хороший знак: это сигнализирует о замедлении оборачиваемости активов. Как правило, в данной ситуации увеличиваются остатки запасов на складах, растет дебиторская задолженность, происходит общее снижение эффективности использования денежных средств.

На корректность расчета коэффициента текущей ликвидности баланса ключевое влияние оказывает достоверность исходной информации. Ее необходимо всесторонне обследовать перед включением в формулу для практических целей.

В частности, есть вероятность задействовать в ней средства, которые по факту не относятся к ликвидным, это может быть просроченная дебиторская задолженность либо ценные бумаги ненадежного эмитента. Тогда картина платежеспособности фирмы будет слишком оптимистична.

Если встречаются подобные суммы, их лучше исключить из формулы при определении ликвидности. При этом расчет всех трех типов ликвидности не дает всеобъемлющего представления о финансовом положении фирмы.

Он является только одним из индикаторов общего состояния компании, элементом системы финансового анализа, который помогает сделать корректные окончательные суждения.

Факторы, влияющие на показатель ликвидности

Обстоятельствами, наличие которых может повлиять на размер коэффициента текущей ликвидности баланса, являются:

  • скорость изменения объема оборотных средств по сравнению с темпами изменения краткосрочных обязательств;
  • сокращение объема краткосрочных кредитов, в том числе путем их переквалификации в долгосрочные.

Для каких целей применяют коэффициент покрытия

Основными пользователями информации о коэффициенте текущей ликвидности — покрытия выступают:

  • директора организаций;
  • собственники компаний;
  • субъекты, осуществляющие финансовые вложения в организацию;
  • инспекции, проводящие рабочие вычисления, осуществление которых предписано приказом Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104.

Кроме того, мониторинг данного показателя будет одной из первоочередных задач арбитражных управляющих, которые должны это делать согласно постановлению Правительства РФ от 25.06.2003 № 367.

***

Применение показателей ликвидности стало нормой в практике анализа финансового состояния. В результате оценивают мгновенный, краткосрочный и среднесрочный вариант данного коэффициента. Различие между ними заключается только в категории активов, соотношение которых по сравнению с краткосрочными обязательствами оценивается.

Все расчеты строятся на основе показателей баланса, хотя существует большое количество вариаций вычислений, дающих сопоставимые результаты, с применением различных строк отчетности. При этом первостепенное значение имеют качество и достоверность исходных данных.

Нередко возникают обстоятельства, в которых первичные данные приходится «очищать» от лишних сумм. В то же время само значение коэффициента не является абсолютным индикатором платежеспособности фирмы, хотя, безусловно, и должно обязательно учитываться при проведении комплексного финансового анализа.

Это значение желательно иметь равным около 1, при этом лучше, если коэффициент будет немного больше 1. Чрезмерный рост показателя ликвидности не способствует стабильности деловой активности, так как указывает на замедление оборачиваемости, рост дебиторки и некоторое затоваривание складов.

Таким образом, не стоит безоговорочно полагаться только на описываемый коэффициент в случае принятия управленческих решений, в то же время игнорировать его при оценке текущего положения дел также нельзя.

Источник: https://okbuh.ru/ahd/formula-rascheta-koeffitsienta-tekushhej-likvidnosti-po-balansu

Юриста слово
Добавить комментарий